私募股权基金的优缺点有哪些?投资流程是什么?

  • 作者:小诺
  • 来源:财大师
  • 类型:整合
  • 发布日期:2018-09-18 10:14:27

私募股权基金是专门投资于一些非上市机构的私人股权基金产品,其利益和风险颇高,吸引了大多数的追捧者。那么私募股权基金的优缺点有哪些?投资流程是什么呢?
私募股权基金的优缺点

一、私募股权基金的优点

1、资金稳定

和贷款不同,私募股权基金只增加所有者权益,不增加债务,不可随意从企业撤资。因此不会形成企业的债务压力,能提高企业的抗风险能力。私募股权基金通常不要求企业支付利息,因此不会对企业现金流造成负担。

2、能帮助企业成长

私募股权投资者一般都是资深企业家和投资专家,其专业知识、管理经验及广泛的商业网络能帮助企业成长。

3、成本控制

企业财务部门的一个重要职责是设计最优的企业资本结构,从而降低财务成本。获得私股权基金投资后的企业会有更强的资产负债表和融资能力。

二、私募股权基金的缺点

1、股权纠纷

企业出让股权后,原股东的股权被稀释,甚至丧失控股地位或者完全丧失股权,股东间关系发生变化,权利和义务重新调整。

公司发展问题。在企业管理权发生变化的情况下,新的管理者很可能有不同的发展战略,完全改变创业者的初衷和设想也不无可能。

2、战略发展问题

投资者往往希望尽快获得投资回报,可能不像企业创业者那样注重企业的长远发展,因而可能改变企业发展战略以实现短期内的收益。

3、流动性差

市场上没有及时存在的股权转让上市机构,所以很难出现和购买方直接达成交易的情况,一般只能通过兼并收购的方式来获得的股权转让和IPO,才能完全退出。

私募股权基金往往能够从不同角度给公司提供一些建议,最主要的就是公司管理体制和股权架构的设置,股权架构的合理性决定了未来利益分配的合理性。如果不能够看到以后一个股权架构提供的法律保障获得足够回报的时候,就可能退出或者重新去做自己能够控制的架构。

三、投资私募股权基金的流程

1、筛选项目

筛选有价值的项目,经审核调查后再进行淘汰,最后真正能够得到PE资本支持的项目仅在1%左右。

2、投资项目

PE在筹足资金成立后,即进入投资阶段。选择认为可靠的绩效评价、董事会席位分配等达成投资协议后再进行投资。

3、管理股权

基金公司一般会指派专门的股权管理负责人入驻企业的董事会,并要求企业董事会不能过于庞大,以免基金公司无法对企业发展决策起作用。

4、退出

通常所投资的私募股权基金都有一定的存续期限,而若是存续期满的话,则私募股权基金将会解散,相应的投资者则会得到报酬。所以我们在投资私募股权基金的时候就应该想到如何退出的问题。

财大师私募股权基金小贴士

要想更好的从投资私募股权基金中获利,就要对其进行深入了解,减少投资的风险。


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