结构性存款是什么?结构性存款风险有哪些?

  • 作者:小诺
  • 来源:财大师
  • 类型:原创
  • 发布日期:2018-03-03 08:30:00

近年来不少人在投资理财的时候,都会遇到结构性存款,尤其是一些结构性存款理财产品,一直以不错的收益吸引到不少的投资者,但很多人对结构性存款都不太了解,那么到底什么结构性存款呢?结构性存款的风险又有哪些呢?

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一、什么是结构性存款?

结构性存款也被称之为收益增值产品,指的是一种运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。该产品适合于对收益要求较高,对外汇汇率及利率走势有一定认识,并有能力承担一定风险的客户。

一般情况下,结构性存款都会与汇率走势相挂钩,而该存款的收益率会和国际市场上某两种货币间市场汇率的未来走势挂钩。所以投资者在选择此类产品的时候,一定要对利率走势有一定的了解,而且对汇率的未来走势有一定预期,这样在短期之内,客户在承担一定风险的基础上能够获得较高收益。

二、结构性存款风险有哪些?

虽然结构性存款存在着一定的优势,但也不可避免的拥有诸多风险,其风险主要可以归纳为以下几类:

1、利率风险

我国的美元存款利率基本上是依据美国联邦基准利率确定的,当美联储升息时,国内的美元存款利率也会升高,这样,由于投资者选择结构性存款而放弃了提前支取的权利,利率一旦上升,投资者原有的高收益就会缩水,甚至可能会低于普通存款利率,这就是外汇结构性存款投资者面临的利率风险。

2、汇率风险

对于不同种类的外汇结构性存款,投资者所面临的汇率风险也不同。除了投资与汇率挂钩的产品的收益率直接受汇率影响外,投资者的本金也都面临着存款期内的市场汇率风险。投资到期时,如果外币相对本币贬值,投资者将不得不承受由此带来的损失,这就是外汇结构性存款投资者面临的汇率风险。

3、流动性风险

由于外汇结构性存款都锁定了一个固定期限,投资者在期限内不能提前支取,就如同定期存款一样,投资者将面临在存款期内丧失较好的投资机会而付出较高的机会成本的风险,这就是外汇结构性存款投资者面临的流动性风险。

4、政策风险

我国的国有商业银行太缺乏自主性,在很大程度上受到国家宏观调控的束缚,因此,产品受到政策性的影响非常大,而且政策的变动会不可避免地成为结构性产品的风险来源之一。这种政策性风险不仅与利率风险和汇率风险直接相关,还有可能通过对投资者进行投资渠道和额度的限定而带来额外风险。


财大师理财小贴士

虽然结构性存款投资具有相当优秀的收益,但也存在着一定的投资风险,所以在进行投资的时候需要谨慎操作。


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