购买银行净值型理财产品应该注意什么

  • 作者:冷离
  • 来源:财大师
  • 类型:整合
  • 发布日期:2018-11-03 09:23:10

去年11月的资管新规意见稿指出,银行理财要打破刚性兑付,产品要向净值化转型。目前理财市场绝大部分产品都是预期收益类的产品,有固定的收益率,但是今后这些产品要全部转化成净值型理财。据统计,从5月起,商业银行净值型理财产品发行136款,环比大幅增加72.15%。与1月份相比,8月份净值型理财产品的发行量增长265.67%。银行净值型理财产品越来越多,究竟该怎么选?
银行净值型理财产品

购买银行净值型理财产品应该注意什么?

首先,必须逐步走出“刚性兑付”,接受买银行理财必须“自负盈亏”的思想。

实际上,目前发行的最多的银行净值型理财产品,类似公募基金的偏债混合型基金,至于股票、债券的持有上限、下限是多少,决定了这类产品未来收益的上行、下行空间,买之前一定要问清楚。其次,目前一些净值型产品每周公布一次净值,类似于公募基金中的封闭式基金,也有一些短期产品虽然号称净值型理财,却仅在到期后公布净值,这类产品并非严格意义上的净值型产品,透明度不足,投资者应尽量避开。

在费率上,投资者也要特别明确,申购费、管理费应该如何收取,除此之外还有没有业绩分成。一般来说,此类产品不收申购、认购费,但仍有管理费等一些隐性费用,另外赎回费按什么样的费率收取,赎回款项多少天到账,投资者在买入前必须弄清楚。值得提醒的是,此类产品的合同、运作详情等细节在哪里查询,最好也一并明确。因为银行官网、APP非常多,操作繁琐,一些投资者买入产品之后,曾出现无处查询净值的情况。

值得注意的一点是,很多投资者买入净值型产品之后,还是按照以往的习惯,关心“承诺收益率”“预期收益率”究竟是多少,实际上净值型产品并不能承诺收益,一些银行擦边球宣传的“预期收益率”并没有法律效力,因此投资者要擦亮眼睛,不要被银行的预期收益率牵着鼻子走。投资者更应该关心的是股票、债券的投资比例,根据市场情况估算可能出现的最大亏损,对比自己的风险承受能力,作出较为理性的判断。
银行净值型理财产品该怎么选

财大师小编认为,目前处于资管新规过渡期,过渡期是大力发展净值型产品的关键时期。未来,银行理财子公司也许会很快形成类似公募基金的头部集中格局。

过渡期里,各家银行也许还可以享受相对稳定客群和收入。而2020年年底一过,随着刚兑产品成为过往,没有及时转型且净值型产品基础薄弱的银行,或面临客户流失风险。

客群会涌向历史业绩优秀的净值型产品,而这些产品来自于早已培育出优秀的净值型产品开发、销售、投资管理能力的银行。客户再选择的速度或远快于新产品发行速度,这时马太效应将会凸显。

净值型理财产品还有一个优势,就是流动性加强了。目前的封闭式理财流动性很差,只能持有到期,不能提前赎回,但是开放式净值型理财支持随时赎回,大大提高了产品的流动性。理财门槛降至1万元之后,这种开放式净值型产品将成为货币基金的有力竞争者。


财大师银行理财小贴士

其实净值型理财并没有大家想象的那样不安全,而且经过资管新规的约束之后,从底层资产和投资风格来看应该更安全才是。


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